### Резюме
В 2025 году российский институт банкротства граждан продолжил количественный рост. Официальный [статистический бюллетень Федресурса](https://download.fedresurs.ru/news/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D0%B1%D1%8E%D0%BB%D0%BB%D0%B5%D1%82%D0%B5%D0%BD%D1%8C%20%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D1%80%D0%BE%D1%82%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE%202025%20%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D1%80%D0%B5%D1%81%D1%83%D1%80%D1%81.pdf) фиксирует 567 997 введённых процедур реализации имущества граждан, 37 897 введённых реструктуризаций и 68 294 возбужденные внесудебные процедуры.
Но число процедур не равно:
- числу уникальных покупателей юридической услуги; - объёму выручки юридических компаний; - количеству полностью списанных долгов; - количеству дел, начатых именно в 2025 году; - доказательству того, что рост вызван одним конкретным фактором.
Старый заголовок этого исследования утверждал, что рост «питается дозреванием старых долгов». Банк России действительно указывает, что повышенная проблемная задолженность в портфеле необеспеченного кредитования связана прежде всего с рискованными выдачами 2023–2024 годов. Однако открытые данные не связывают конкретную кредитную когорту с конкретным заявлением о банкротстве. Поэтому временной лаг исследуется отдельно как гипотеза, а не используется здесь как установленная причина.
### 1. Динамика судебных процедур
Федресурс публикует следующий ряд процедур реализации имущества:
| Год | Процедуры реализации имущества | Изменение г/г | |---:|---:|---:| | 2021 | 192 788 | — | | 2022 | 278 054 | +44,2% | | 2023 | 349 600 | +25,7% | | 2024 | 431 857 | +23,5% | | 2025 | 567 997 | +31,5% |
После замедления темпа в 2023–2024 годах 2025 год дал новое ускорение. Это надёжно описывает поток процедур, но само по себе не объясняет причину. Возможные факторы — кредитные когорты прошлых лет, изменение доступности услуги, региональное расширение игроков, информированность граждан и судебная практика — должны проверяться раздельно.
Оперативные данные за I полугодие 2026 года пока найдены не в прямом бюллетене, а в [сообщении Интерфакса со ссылкой на Федресурс](https://www.interfax.ru/amp/1103551): 277,46 тыс. судебных процедур и рост 6,8% к сопоставимому периоду. Во II квартале темп, по сообщению, снизился до 0,9%. До получения прямого файла эти значения следует считать оперативными вторичными данными. Они не подтверждают старый категоричный прогноз о сохранении темпа 2025 года.
### 2. Кто инициирует судебное дело
В 2025 году структура инициаторов по данным Федресурса была такой:
| Инициатор | Доля | |---|---:| | Должник | 97,3% | | Конкурсный кредитор | 2,1% | | ФНС России | 0,6% |
Из этого можно сделать ограниченный вывод: большинство процедур возбуждается по заявлению самого должника. Нельзя автоматически заключать, что кредиторы «пассивны» или всегда предпочитают цессию. Кредитор может не быть заявителем, но войти в реестр, голосовать, оспаривать сделки и участвовать в распределении. Его стратегия зависит от обеспеченности требования, активов и стоимости участия.
### 3. Судебный и внесудебный каналы
Внесудебное банкротство через МФЦ существует с 2020 года. Федресурс фиксирует:
| Год | Возбуждено внесудебных процедур | |---:|---:| | 2020 | 1 791 | | 2021 | 4 459 | | 2022 | 4 660 | | 2023 | 15 891 | | 2024 | 55 597 | | 2025 | 68 294 |
С ноября 2023 года круг потенциальных заявителей был расширен, а диапазон долга для обращения составляет от 25 тыс. до 1 млн рублей при выполнении специальных условий [статей 223.2–223.7 Закона № 127-ФЗ](https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/).
Нельзя считать все 68 294 процедуры прямой потерей для рынка юридических услуг. МФЦ-процедура бесплатна и не требует финансового управляющего, но сложность определения права на неё, состав кредиторов и риск прекращения могут создавать спрос на консультацию. Одновременно юрист не должен направлять человека в суд, если он соответствует внесудебным критериям, только ради платного договора.
### 4. Реструктуризация: введение и утверждение плана
Федресурс различает:
- 37 897 введённых реструктуризаций долгов; - 3 129 утверждённых планов реструктуризации; - 567 997 введённых реализаций имущества.
Доля введённых реструктуризаций среди двух судебных процедур составляет около 6,26%. Показатель 0,5% относится к утверждённым планам в общем потоке и не означает, что реструктуризацию «вводят в половине процента дел».
Показатели одного календарного года нельзя превращать в когортную конверсию: план, утверждённый в 2025 году, мог относиться к процедуре, введённой раньше. Официальная открытая таблица успешного исполнения планов в проверенном бюллетене отсутствует.
### 5. Имущество и возврат кредиторам
По отчётам арбитражных управляющих Федресурс показывает два разных «нулевых» результата:
- в 94% отчётов имущество равно нулю; - в 73% отчётов удовлетворение требований равно нулю.
Эти показатели нельзя подменять друг другом. Инвентаризационное поле не тождественно денежному результату процедуры; сам бюллетень не раскрывает причины разрыва без данных по отдельным делам.
В 2025 году в использованной Федресурсом выборке:
| Показатель | Значение | |---|---:| | Включено требований | 908,77 млрд ₽ | | Удовлетворено | 61,36 млрд ₽ | | Общая доля удовлетворения | 6,75% | | Обеспеченные требования | 34,19% | | Необеспеченные требования | 4,87% |
Разница между 34,19% и 4,87% показывает, почему «средний возврат» недостаточен для стратегии конкретного кредитора. В полном исследовании показатели анализируются по типу требования и методике выборки.
### 6. Освобождение от обязательств
В отчётах о реализации имущества за 2025 год Федресурс фиксирует 395 872 освобождения от обязательств и 4 938 случаев неосвобождения; доля неосвобождений — 1,2%.
Это не означает, что во всех остальных делах «списано 100%». Закон сохраняет отдельные обязательства и предусматривает основания для отказа в освобождении. Кроме того, число отчётов не совпадает с числом введённых за год процедур: завершаются дела разных когорт.
### 7. Кредитный контекст без смешения методик
[Банк России](https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/ext_dep_indicator/) оценивает долг домашних хозяйств на 01.01.2026 в 43,3 трлн рублей, из которых 23,8 трлн приходилось на ипотечные жилищные кредиты. Отдельный материал на основе данных бюро кредитных историй использует другой периметр и даёт 39,0 трлн рублей задолженности и 48,5 млн заёмщиков.
Оба показателя могут быть корректными в своих методиках. Ошибка возникает, когда из них собирают одно «точное» число или напрямую объявляют весь долг будущим рынком банкротства.
[Обзор финансовой стабильности Банка России](https://www.cbr.ru/analytics/finstab/ofs/4q_2025_1q_2026/) сообщает, что задолженность по необеспеченным потребительским кредитам снизилась на 6% с октября 2024 по март 2026 года, а качество новых выдач улучшилось. Одновременно на повышенную просрочку продолжают влиять более рискованные выдачи 2023–2024 годов. Это подтверждает наличие «старого» риска в кредитном портфеле, но не измеряет путь из просрочки в банкротство.
### 8. Что рынок говорит юридической практике
Подтверждённые данные позволяют сделать несколько ограниченных выводов.
Первое: поток процедур велик, но темп 2026 года нельзя планировать простым продолжением линии 2025 года. Нужны сценарии и ежеквартальное обновление.
Второе: самоинициация должником делает качество первичной диагностики частью продукта. Нужно различать судебный и внесудебный маршрут, риски неосвобождения, сделки, имущество и возможность плана.
Третье: количество процедур не даёт размера рынка услуг. Для оценки выручки нужны отдельные данные о договорах, средних чеках, доле самостоятельных заявителей и длительности оплаты.
Четвёртое: низкий общий возврат не означает одинаковую экономику кредитора. Залоговое требование и необеспеченный потребительский долг имеют принципиально разный ожидаемый результат.
### 9. Сценарии вместо точечного прогноза
До появления прямого годового ряда за 2026 год корректны три сценария:
- **замедление:** улучшение новых кредитных выдач и насыщение спроса снижают темп процедур; - **инерция:** крупные когорты проблемного долга поддерживают высокий поток, но без ускорения 2025 года; - **вторичное ускорение:** изменение доходов, взыскания или доступности услуги снова повышает число заявлений.
Ни один сценарий нельзя объявлять фактом без сопоставимых данных. Для операционного планирования практика должна следить как минимум за квартальным потоком Федресурса, входящими квалифицированными обращениями, долей МФЦ, конверсией в договор и фактической загрузкой команды.
### Вывод
Рынок БФЛ в 2025 году поставил новый количественный максимум, но это не доказывает бесконечное продолжение роста и не раскрывает размер рынка юридических услуг. Сильный анализ начинается там, где разделяются процедуры, люди, требования, каналы и когорты.
Главный результат сокращённой версии: 2025 год подтверждает масштаб, а оперативные данные 2026 года требуют пересмотра старых прогнозов. Причины и будущий темп должны проверяться, а не объявляться заранее.
Автор: Дмитрий Мартынов, основатель платформы «ТехнологИИ права».